Pour réduire leurs impôts, de plus en plus de Français foncent tête baissée sur les produits de défiscalisation. On ne peut pas vraiment leur en vouloir, d’autant plus que l’Etat pousse dans le sens de l’orientation de l’épargne vers des secteurs en difficulté, notamment le cinéma d’auteur ou encore l’immobilier neuf (Pinel), mais aussi les DOM TOM (Girardin industriel). Mais attention, sachez qu’il vaut mieux opter pour des investissements rentables, quitte à payer des impôts, au lieu d’aller vers des produits de défiscalisation non rentables.
La défiscalisation est-elle réellement efficace ?
Ça dépend pour qui. La défiscalisation s’avère en effet très efficace pour l’Etat et les professionnels, car elle permet de venir en aide à des secteurs en crise comme l’immobilier, l’industrie (DOM TOM)… En revanche, rien n’est garanti pour les épargnants, particulièrement lorsqu’il s’agit de la défiscalisation en immobilier neuf Pinel. Ce n’est un secret pour personne : les Français adorent autant la pierre qu’ils ont une aversion profonde pour l’impôt sur le revenu. C’est ce qui explique qu’ils sont nombreux à aller vers le Pinel, un dispositif dont la popularité ne cesse de croître. Mais cela veut-il dire pour autant qu’il est rentable ?
Dans le détail, le Pinel permet d’avoir une réduction d’impôt allant jusqu’à 21% du montant investi. Mais il faut garder à l’esprit que cette réduction fiscale est tributaire de la mise en location du logement pendant plusieurs années, jusqu’à 12 ans, faute de quoi l’investisseur sera obligé de rembourser la réduction d’impôt. De plus, il est tenu de louer sous un loyer plafonné au m², ce qui a naturellement tendance à réduire la rentabilité, comparé aux biens achetés hors Pinel. Pour ne rien arranger, il faut savoir que si l’investisseur doit acheter au prix du neuf, il doit par contre revendre au prix de l’ancien, plusieurs années plus tard. La rentabilité en prend un sérieux coup ! En bref, acheter en Pinel revient à acquérir un bien en moyenne 30% plus cher et le louer 20% moins cher, le tout pour une défiscalisation de 21%.
La défiscalisation est un moyen, pas un objectif
De l’avis de Financière Magenta, la bonne approche pour défiscaliser consiste à concevoir la défiscalisation non comme un objectif, mais plutôt comme un moyen. Prenons l’exemple de l’immobilier. Avant tout, il faut commencer par comparer les différents investissements immobiliers, à savoir Pinel, Denormandie, location nue, LMNP… Il faut aussi comparer le rendement net, en fonction de sa situation personnelle. Par exemple, le rendement de la location d’un bien meublé en LMNP s’avère souvent plus intéressant que la location d’un bien similaire en Pinel.
Autre exemple : l’investissement en bourse. Là encore, il est essentiel de comparer les différents dispositifs : plan d’épargne actions (PEA), compte-titres (CTO), assurance vie, plan d’épargne retraite (PER)… De toute évidence, chaque dispositif a ses avantages, mais aussi ses inconvénients. Pour l’investisseur, il s’agit d’étudier dans le détail les avantages et les inconvénients de chaque formule, toujours en fonction de sa situation personnelle et de ses objectifs.